В текущем году IPO Saudi Aramco представляется крайне маловероятным, поскольку наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман настаивает на капитализации в $2 трлн, а инвестбанки столкнулись с трудностями в обеспечении столь высокой стоимости.

Вместе с тем Лондон все еще сохраняет шансы на листинг Saudi Aramco, отмечают источники издания.

На прошлой неделе Мухаммед бен Салман посетил Великобританию с официальным визитом. Его программа экономических реформ предполагает в числе прочих мер размещение 5% акций Saudi Aramco на открытом рынке - на Саудовской фондовой бирже Tadawul и за рубежом.

Изначально королевство рассчитывало на IPO во второй половине 2018 года, среди возможных иностранных площадок рассматривались биржи Лондона, Нью-Йорка, Гонконга, Сингапура, Токио и Торонто.

Saudi Aramco десятилетиями скрывала информацию о финансовых показателях и операциях, а ее тесные связи с государством создали ряд сложностей для организации размещения с финансовой и нормативно-правовой точек зрения.

Если Саудовская Аравия решится на двойной листинг, в стране и за ее пределами, и выберет Лондонскую фондовую биржу (LSE), британские власти считают необходимым провести оба листинга одновременно. Один из источников, близких к переговорам, отмечает, что сделка может состояться в первом или втором квартале 2019 года.

Кроме того, Саудовская Аравия продолжает изучать вариант с продажей небольшого пакета акций Saudi Aramco стратегическим инвесторам без выхода на открытый рынок.

По данным FT, наследный принц склоняется к листингу в Нью-Йорке и рассчитывает согласовать необходимые уступки в ходе визита в США в марте.

Однако министры Саудовской Аравии и топ-менеджеры Saudi Aramco в частных беседах не раз говорили о том, что LSE будет более удобным вариантом.

"Я бы сказал, что судебные разбирательства и ответственность в США вызывают большие опасения. Saudi Aramco слишком велика и слишком важна, чтобы подвергать ее такому риску", - заявил CNN на прошлой неделе министр энергетики королевства Халид аль-Фалих.

Источники FT в банковском секторе утверждают, что лица, близкие к королевскому двору Саудовской Аравии, также рассматривают альтернативу с одной из азиатских площадок, вероятнее всего, Гонконгом.