НЕК "Укренерго" може вийти з технічного дефолту цього року, оскільки збереження принципів корпоративного управління відкриває можливості для відновлення довіри та залучення зовнішнього фінансування, передає Енергореформа.

Так вважає екскерівник компанії Володимир Кудрицький.

"Це станеться ще в цьому році, я дуже на це розраховую. І це буде дуже хороший сигнал для ринку, якщо оператор енергосистеми фінансово оздоровлюється. Це сигнал, що в системі так чи інакше все буде добре. Якщо продовжувати погашати борги на балансуючому ринку, то взагалі буде позитив", – сказав Кудрицький під час ефіру з ексчленом НКРЕКП Ольгою Бабій на YouTube каналі КШДУ Media.

"У компанії збереглася діюча система управління, не було допущено розгрому корпоративного управління, відновлена наглядова рада, зараз завершується конкурс на голову правління. Ці процеси важливі для відновлення довіри, і після цього ми можемо очікувати відновлення можливості залучити фінансування й вирішити проблему реструктуризації бондів і вийти з дефолту, природа якого більше технічна, аніж системна", – пояснив Кудрицький.

За його словами, дефолт це один з елементів картини, яка лякає інвесторів певною невизначеністю, й це своєю чергою, накладає відбиток на їхню зацікавленість у відбудові енергосистеми.

Ексглава "Укренерго" уточнив, що компанія влітку 2024 року вже була близька до укладання угоди про залучення фінансування для розрахунків у певних обсягах з бондхолдерами, але певні події (найімовірніше, він мав на увазі своє звільнення – ЕР) не дозволили цього зробити.

"Після досягнення державою Україна згоди зі своїми кредиторами "Укренерго" не могло своїм інвесторам запропонувати кращі умови. Оскільки ці умови були достатньо жорсткими, єдине, чим "Укренерго" могло їх зацікавити, чому б вони могли піти, наприклад, на певне списання боргу, – це запропонувати частково розрахуватися живими грошима. Менше, але живими грошима. Це була стратегія реструктуризації боргів. У нас був дуже потужний західний банк або фінансова організація, готова ці гроші надати. Але потім щось сталося у вересні, і цей процес зупинився. І компанія вимушено не могла ані заплатити проценти, ні якимось іншим чином реструктуризувати борги",  – описав ситуацію ексглава НЕК.

Як повідомляла Енергореформа, "Укренерго" оголосила технічний дефолт, з 9 листопада  2024 року тимчасово зупинивши здійснення платежів за борговими зобов'язаннями за випущеними 2021 року "зеленими" облігаціями сталого розвитку на $825 млн.

Тоді компанія заявила, що це технічне рішення діятиме до моменту завершення планованої реструктуризації боргу найближчими місяцями.

9 грудня 2024 року Fitch Ratings підтвердило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) України в іноземній валюті (LTFC) на рівні "Обмежений дефолт" (RD) в очікуванні завершення реструктуризації зобов'язань, за якими Україна вже зупинила виплати або заявила про їхнє зупинення в майбутньому.

Згідно з повідомленням агентства, РДЕ LTFC України залишатиметься "RD" доти, доки Fitch не ухвалить рішення про завершення обміну та нормалізацію відносин зі значною більшістю зовнішніх комерційних кредиторів.

Fitch нагадало, що Україна продовжує процес реструктуризації свого зовнішнього комерційного боргу. Після успішного завершення обміну єврооблігацій у вересні 2024 року уряд розпорядився тимчасово призупинити виплати за зовнішнім комерційним кредитом Cargill на $0,7 млрд із 3 вересня 2024 року, єврооблігаціями "Укренерго" з держгарантією на $825 млн із 9 листопада 2024 року та ВВП-варантами з 31 травня 2025 року.

У бліц-інтерв’ю "Енергореформі" на початку лютого 2025 року глава "Укренерго" Олексій Брехт зазначав, що одним із основних пріоритетів компанії є успішне завершення реструктуризації заборгованості по "зеленим" облігаціям, випущеним під державну гарантію. Він також вказав, що компанія багато працює, зокрема, з Європейським інвестиційним банком, Європейським банком реконструкції та розвитку, і за його враженнями, має достатньо гарні шанси на залучення зовнішнього фінансування.

Наприкінці лютого 2025 року член наглядової ради компанії Юрій Бойко зазначив, що "Укренерго" веде важкі переговори з бондхолдерами щодо виходу з технічного дефолту, але врешті ця проблема буде вирішена.

НР "Укренерго" звільнила Кудрицького з посади керівника на початку вересня 2024 року, після чого її незалежні члени Даніель Доббені та Педер Андреасен подали у відставку, назвавши таке звільнення політично вмотивованим.

Згодом була сформована нова наглядова рада, яка 5 лютого 2025 року оголосила конкурс на голову правління.

Олексій Брехт у коментарі Енергореформі 9 квітня поділився, що на конкурс подано майже 30 заявок, в тому числі й від нього. Конкурс, за його даними, триватиме ще кілька тижнів.

 Джерело: https://www.youtube.com/watch?v=S57R8oEyajk